{"id":149132,"date":"2026-09-22T17:50:38","date_gmt":"2026-09-22T21:50:38","guid":{"rendered":"https:\/\/elatlantico.do\/?p=149132"},"modified":"2026-09-22T17:50:39","modified_gmt":"2026-09-22T21:50:39","slug":"republica-dominicana-ejecuta-operacion-de-manejo-de-pasivos-para-reducir-riesgo-de-refinanciamiento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/2026\/09\/22\/republica-dominicana-ejecuta-operacion-de-manejo-de-pasivos-para-reducir-riesgo-de-refinanciamiento\/","title":{"rendered":"Rep\u00fablica Dominicana ejecuta operaci\u00f3n de manejo de pasivos para reducir riesgo de refinanciamiento"},"content":{"rendered":"
<\/div>

<\/path><\/svg><\/i> \"Loading\"<\/p>

<\/div>\n\n

Santo Domingo.-El Ministerio de Hacienda y Econom\u00eda (MHE) culmin\u00f3 una operaci\u00f3n simult\u00e1nea de manejo de pasivos, que combin\u00f3 la recompra de US$1,385.2 millones de los bonos soberanos con cup\u00f3n de 5.95 % y vencimiento en enero de 2027, lo que permite reducir de manera significativa las necesidades de refinanciamiento previstas para comienzos del pr\u00f3ximo a\u00f1o y extender el plazo de la deuda refinanciada hacia el largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

De manera simult\u00e1nea, la Rep\u00fablica Dominicana realiz\u00f3 la colocaci\u00f3n de un nuevo bono global por US$1,600 millones, con vencimiento en marzo de 2039 y una tasa de 6.85 %.<\/p>\n\n\n\n

Desde el anuncio de la operaci\u00f3n a los inversionistas el pasado 15 de septiembre, las ofertas recibidas para participar en la recompra representaron aproximadamente 81.5% del monto en circulaci\u00f3n del instrumento. Por su parte, la nueva emisi\u00f3n recibi\u00f3 \u00f3rdenes por aproximadamente US$6,542.4 millones , equivalentes a 4.1 veces el monto colocado , reflejando una s\u00f3lida participaci\u00f3n de los inversionistas internacionales.<\/p>\n\n\n\n

Las operaciones de manejo de pasivos forman parte de una gesti\u00f3n activa y ordinaria de la deuda p\u00fablica, las cuales se realizan de manera oportuna para aprovechar ventanas de mercado que permitan reducir riesgos y mejorar el perfil de vencimientos.<\/p>\n\n\n\n

En esta ocasi\u00f3n, las condiciones de mercado permitieron adelantar una parte sustancial del vencimiento previsto para enero de 2027 y sustituirlo por financiamiento de mucho mayor plazo.<\/p>\n\n\n\n

La transacci\u00f3n se llev\u00f3 a cabo en un entorno internacional caracterizado por alta volatilidad e incertidumbre, y elevadas tasas de inter\u00e9s globales.<\/p>\n\n\n\n

A pesar de este contexto, la Rep\u00fablica Dominicana logr\u00f3 colocar la nueva emisi\u00f3n con un diferencial frente a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos considerablemente menor al registrado cuando se emitieron originalmente los bonos que ahora se recompran.<\/p>\n\n\n\n

En t\u00e9rminos sencillos, este diferencial representa la prima adicional que paga el pa\u00eds sobre la tasa internacional de referencia.<\/p>\n\n\n\n

En la emisi\u00f3n original de esos bonos, realizada en enero de 2017, el diferencial fue de 349 puntos b\u00e1sicos , mientras que en la nueva emisi\u00f3n se redujo a 181 puntos b\u00e1sicos , una disminuci\u00f3n de 168 puntos b\u00e1sicos .<\/p>\n\n\n\n

Alcanzar este resultado en un entorno internacional caracterizado por los conflictos geopol\u00edticos y las alzas generalizadas de los precios de los combustibles, refleja una percepci\u00f3n m\u00e1s favorable del riesgo de la Rep\u00fablica Dominicana y la absoluta confianza de los inversionistas en los fundamentos econ\u00f3micos del pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

Las operaciones de manejo de pasivos permiten reducir riesgos de refinanciamiento, extender el perfil de vencimientos y mejorar la estructura del portafolio de deuda p\u00fablica en el mediano y largo plazo.<\/p>\n\n\n\n

Con esta transacci\u00f3n, el Ministerio de Hacienda y Econom\u00eda contin\u00faa implementando una gesti\u00f3n activa de la deuda, orientada a reducir vulnerabilidades y aprovechar de manera prudente las oportunidades que ofrecen los mercados financieros internacionales.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Santo Domingo.-El Ministerio de Hacienda y Econom\u00eda (MHE) culmin\u00f3 una operaci\u00f3n simult\u00e1nea de manejo de pasivos, que combin\u00f3 la recompra de US$1,385.2 millones de los bonos soberanos con cup\u00f3n de…<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":15676,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[79,5873],"class_list":["post-149132","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-economia","tag-ministerio-de-hacienda-y-economia"],"a3_pvc":{"activated":true,"total_views":10,"today_views":0},"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/elatlantico.do\/wp-content\/uploads\/2020\/05\/Sede-Ministerio-Hacienda.jpg","jetpack_sharing_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/149132","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=149132"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/149132\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":149136,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/149132\/revisions\/149136"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/15676"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=149132"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=149132"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/elatlantico.do\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=149132"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}